Wereldwijde grote economische herstructurering
Voorspelling: "Iran - Interferentie van gebeurtenissen en voorspelling van een breder spectrum voor de nabije toekomst" (gepubliceerd op 6 maart 2026, link)
S. Dragan:
Over het algemeen zal er vanaf 20 april 2026 veel gaan veranderen in de wereld. Vorige trends kunnen hun koers veranderen. In feite zal er wereldwijd serieuze economische herstructurering beginnen tegen het einde van maart 2026. Maar het lijkt alsof er een energiedoodlopend punt is bereikt, waardoor de gehele structuur van de wereldwijde economie onder de loep moet worden genomen. Natuurlijk zullen alle landen hierop reageren.
Dit zal niet tegelijkertijd gebeuren, maar het proces heeft een punt bereikt waarop het onmogelijk is om in deze richting door te gaan. Dit zijn tekenen van een crisis. Vorige interactiestructuren zullen worden ontmanteld, hoewel dit voornamelijk in de vorm van een pauze zal gebeuren.
Weinig mensen in het begin van maart 2026 voorspelden dat de VS verwikkeld zou raken in een langdurig conflict en zou falen, net zoals ze in juni van vorig jaar niet in staat waren om de overwinning te verkondigen en zo verdere escalatie van het conflict in het Midden-Oosten te voorkomen. De Amerikaanse leiding werd waarschijnlijk meegesleept door de bliksemschichtige successen in Venezuela. Maar Iran is niet Latijns-Amerika.
“Na 20 april 2026 zal er veel veranderen in de wereld. En eerdere trends kunnen hun koers veranderen.
Op 21 april 2026, rekening houdend met de confrontatie in de Perzische Golfregio, trok de hoofdman van het Internationaal Energieagentschap (IEA), Fatih Birol, de aandacht op naar problemen met de energievoorziening.
De escalatie van de situatie in het Midden-Oosten zou kunnen leiden tot een fundamentele herstructurering van het wereldwijde energiesysteem, aldus de hoofdman van het Internationaal Energieagentschap (IEA), Fatih Birol.
“Deze situatie zou kunnen leiden tot een volledige hertekening van de wereldwijde energiekart,” zei de IEA-directeur, opmerkend over de situatie in het Midden-Oosten, zoals geciteerd door de krant Dünya.
Biröl benadrukte dat het niet alleen om tijdelijke onrust gaat, maar om een structurele verschuiving in de wereldwijde energie.
Hij merkte op dat zelfs met een snelle opheffing van de beperkingen, inclusief de situatie rond de Straat van Hormuz, een terugkeer naar het voormalige leveringssysteem lang zal duren.
"Zelfs als de straat morgen opent, zal het terugkeren naar de vorige staat aanzienlijke investeringen en tijd vergen - niet minder dan twee jaar", merkte de hoofd van de IEA op.
Biröl waarschuwde ook voor risico's voor de wereldmarkten, waaronder mogelijke verstoringen in de aanvoer en prijsstijgingen, met name in Europa, waar veranderingen in logistieke ketens al worden waargenomen.
“En eerdere trends hebben hun koers veranderd. In feite is er al aan het eind van maart 2026 wereldwijd een serieuze economische herstructurering begonnen.”
In het licht van olie- en gastekorten uit de regio van de Perzische Golf, heeft de Verenigde Staten nieuwe operaties goedgekeurd die Russische olie betreffen die al op tankers geladen is. Een vergelijkbare vergunning, eerder in maart afgegeven, betrof exporten naar India; nu zijn er geen geografische beperkingen meer, alleen een tijdslimiet - de operaties zijn toegestaan tot 11 april. Tegen die datum zijn naar schatting 19 miljoen vaten olie en meer dan 300.000 ton petroleumproducten verkocht onder deze licentie. De Filipijnen en Thailand hebben interesse getoond in Russische partijen.
Het kantoor voor buitenlandse activa (OFAC) van het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft een vergunning afgegeven die de aankoop toestaat van Russische olie en petroleumproducten die voor 12 maart op tankers geladen zijn en die tegen 11 april moeten worden gekocht. Zoals minister van Financiën Scott Bessent opmerkte, is deze toestemming bedoeld om de geografische dekking van de verzonden partijen uit te breiden.
Het doel van de uitgegeven licentie kan zijn om de illusie van grote ongebruikte reserves te creëren om de olieprijzen te onderdrukken, zegt Igor Yushkov, een expert van de Financiële Universiteit. Volgens hem werden de grondstoffen in januari-februari opgebouwd vanwege lage noteringen, maar na de blokkade van de Hormuzstraat begonnen deze reserves actief te worden aangekocht, en de volumes daalden van 140 miljoen naar 19 miljoen vaten. Desondanks creëert de licentie een positieve precedent, door te laten zien dat sancties kunnen worden opgeheven.
Op 18 april meldde TASS dat de sanctieverlichting voor Russisch olie werd verlengd.
Het Amerikaanse Ministerie van Financiën kondigde op zaterdag de verlenging van de licentie voor de verkoop van Russisch olie aan, waardoor de Amerikaanse sanctieverlichting voor grondstoffen die aan boord van schepen lagen vóór 17 april, werd verlengd. Het document was geldig tot 16 mei. Vervolgens werd het met nog een maand verlengd - tot half juni 2026.
"Het verlengen van het opheffen van sancties op Russische olie, zonder twijfel, zal extreme zorgen, hysterie en oorlogscrieën opwekken bij de warmoorlogers in de EU en Groot-Brittannië," schreef de hoofd van de Russische Wealth Fund, K. Dmitriev, in zijn Telegram-kanaal.
Hij voegde toe dat veel landen, inclusief de Verenigde Staten, steeds meer de rol van Russische olie en gas in het handhaven van de wereldwijde economische stabiliteit erkennen. De hoofd van de Russische Wealth Fund is van mening dat sancties tegen Rusland "ineffectief en vernietigend" zijn.
"Maar het (economische herstructurering) lijkt op een soort energiedode eind, die een heroverweging van de gehele structuur van de wereldwijde economie dwingt. Natuurlijk zullen alle landen hierop reageren. Niet tegelijkertijd, maar het proces heeft zo'n wending genomen dat het onmogelijk is om in deze richting door te gaan."
De Verenigde Arabische Emiraten (VAE) verlieten OPEC en OPEC+ op 1 mei, een beslissing die als een van de meest significante klappen voor het oliecartel in recente jaren wordt beschouwd. Een belangrijke producent is nu vrijgesteld van quota-naleving en van plan om de productie te verhogen. Desondanks dalen de olieprijzen niet, maar blijven ze stabiel rond $110-120 per vat, in het midden van spanningen in de Straat van Hormuz.
De VAE was de derde grootste producent binnen OPEC met een dagelijkse productie van 3,4 miljoen vaten (voorafgaand aan de Amerikaanse-Israëlische campagne tegen Iran). Het land heeft nog steeds het potentieel om de productie op te voeren tot 5 miljoen vaten per dag volgend jaar. Daarom is de uitstap van de VAE uit het kartel geen emotionele protest, maar een rationele zet van een producent die zijn infrastructuurinvesteringen wil monetiseren voordat de oliemarkt in een periode van verminderde vraag terechtkomt.
Door deze stap heeft OPEC één van de weinige leden verloren die in staat was om de productie snel te verhogen, waardoor de organisatie zwakker is geworden. Maar om te zeggen dat OPEC is ingestort is te vroeg. In plaats daarvan heeft het kartel zijn discipline binnen de club verloren, vooral omdat verschillende leden - Iran, Libië en Venezuela - zijn vrijgesteld van quota vanwege sancties of interne conflicten. En discipline is in wezen het enige dat de invloed van de organisatie op de markt ondersteunt.
Als gevolg daarvan stopt de markt met het vertrouwen op afspraken en keert terug naar een staat van volatiliteit waarin de prijs niet meer wordt bepaald door afstemming, maar door concurrentie.
Analisten beschouwen de uittreding van de Verenigde Arabische Emiraten uit OPEC als een overwinning voor de Amerikaanse president Donald Trump, die de organisatie bekritiseert voor het beïnvloeden van prijzen door middel van productiebeperkingen. Echter, de Amerikaanse houding is historisch gezien dubbelzinnig. Aan de ene kant is de VS de grootste consument, die geïnteresseerd is in lage prijzen. Aan de andere kant is het ook de grootste producent, en te goedkope olie schaadt hun eigen industrie.
Het doel van Washington is niet goedkope energiebronnen, maar beheerde olie zonder een sterk kartel. Omdat OPEC een coördinatiecentrum buiten de controle van de VS creëert, en hoe minder grote producenten het heeft, hoe zwakker zijn collectieve onderhandelingsmacht en hoe meer individuele spelers er ontstaan.
Maar als een sterk OPEC de markt gladstrekt, maakt een zwakke OPEC het zenuwachtiger. De belangrijkste langetermijnconsequentie is niet een onmiddellijke prijsdaling, maar een toegenomen volatiliteit, wanneer de prijs niet gladjes beweegt, maar in sprongen: het stijgt vanwege Hormuz, daalt vanwege verhoogde productie, weer stijgt vanwege sancties of aanvallen op de infrastructuur. Zelf onder dergelijke omstandigheden, in een gefragmenteerde markt, behoudt de Verenigde Staten aanzienlijke invloed. De rol van de Verenigde Staten als financieel centrum wordt versterkt, aangezien olie een dollar-denominerde grondstof blijft, ondanks de groei van alternatieve afrekeningen. Voorlopig is een aanzienlijk deel van de handel, afdekking en leningen gekoppeld aan de Westerse financiële infrastructuur.
In deze context verlaat de Verenigde Arabische Emiraten (VAE) OPEC en OPEC+ en wordt de belangrijkste risicofactor - instabiliteit - versterkt. Wanneer de markt minder voorspelbaar wordt, beginnen bedrijven voorzichtiger te handelen, hun liquiditeit te vergroten en hun dividendbeslissingen te heroverwegen. Dit betekent dat zelfs met hoge olieprijzen investeerders mogelijk geen vergelijkbare groei in betalingen zullen zien.
«... na 20 april 2026 ... dit zijn tekenen van een crisis. Vorige interactiestructuren zullen vernietigd worden, hoewel meer in de vorm van een pauze.»
Per 21 april 2026 is de agressieve passie van de VS en Israël in het Midden-Oosten afgenomen. Ze waren onvoorbereid voor een landstrijd. En zonder een grootschalige grondoperatie kan het regime van de IRGC en ayatollahs in Iran niet worden omver geworpen. Bovendien hebben de "papiertigern," zoals Amerikaanse president Donald Trump hen noemde, uit het Europese deel van de NAVO niet meegedaan aan zijn anti-Iraanse operatie.
En wat nog belangrijker is, Teheran sloot de Straat van Hormuz op 28 februari. Op zijn hoogtepunt vervoerde Hormuz 20% van de wereldwijd verbruikte ruwe olie en aardolieproducten. Dezelfde hoeveelheid LNG, een derde van de stikstoffertiliserende middelen. Een vijfde van aluminium, zwavel en zelfs het inerte gas helium.
De negatieve gevolgen van een oorlog tegen Iran kunnen eindeloos worden opgesomd. Zo kan de Verenigde Arabische Emiraten (VAE), wiens grondgebied, zoals bekend, een Amerikaanse luchtbase herbergt en die onder druk van Trump het zogenaamde Abraham-akkoord met Israël sloot, na Iraanse drone- en raketaanvallen langdurig vergeten dat het zijn doel om Zwitserland van de top van de wereldwijde financiële operaties te verdringen, ooit nog zal bereiken.
Wat betreft andere landen in de Perzische Golf, zijn ze nog steeds verzadigd met olie en gedwongen de productie te verminderen vanwege schade aan raffinaderijen en energie-infrastructuur. Volgens de laatste berekeningen van The Finance Times was de oliepijplijnproductie in Saoedi-Arabië eind april met 23% gedaald, in de Verenigde Arabische Emiraten met 45%, in Irak met 61%, en in alle OPEC-landen met 27%.
Als gevolg hiervan, volgens verschillende schattingen van analytische bureaus en handelaren, verliest de wereldmarkt momenteel ongeveer 13 miljoen vaten ruwe olie per dag, wat ongeveer 12% van de wereldmarkt uitmaakt.
Bijna alle experts en veel politici uit verschillende landen hebben gewaarschuwd dat als het conflict nog 2-3 maanden aanhoudt, niet alleen Aziatische, maar ook Europese landen te maken zullen krijgen met een fysieke tekort aan petroleumproducten, met name jetbrandstof. Bovendien werd een ernstige voedseltekort voorspeld vanwege hoge prijzen en de basistekort aan stikstofmeststoffen tijdens de al lopende zaaiperioden in de noordelijke halfrond.
Echter, de meest gevaarlijke uitdaging voor de wereldwijde economie door de oorlog tegen Iran is de scherpe stijging van de prijzen van olie, petrochemische producten en gas. Bijvoorbeeld, in de dagen voor de conflict, waren de May-brent ruwe olie futures op de ICE London Futures Exchange verhandeld tussen $72-73 per vat. Interessant genoeg, deze cijfers wezen al op de naderende Amerikaanse-Israëlische agressie tegen Iran. Eerder dit jaar, was de brent ruwe olie verhandeld tussen $60-62 per vat.
Tijdens deze huidige oorlog, stegen de May en vervolgens de Juni futures boven $119 per vat. Hoewel de prijzen af en toe naar beneden werden aangepast door de kalmerende verbale interventies van Trump, waren de brent ruwe olie prijzen in het begin van april in het bereik van $110 en zelfs hoger. Gemiddeld, over 40 dagen van oorlog, stegen de olieprijzen met 50%, en soms, ze schoten omhoog met een toename van 70%.
De uitvoerend directeur van het Internationaal Energieagentschap (IEA), Fatih Birol, verklaarde dat de prijsstijging in maart de grootste in de geschiedenis was over zo'n korte periode. Bovendien beschreef hij de huidige situatie op de energiemarkten als de ergste in de geschiedenis en waarschuwde dat de laatste prijsstijging niet echt weerspiegelt de onderliggende situatie. Met name merkte hij op dat landen in de Perzische Golf ten minste twee jaar nodig zullen hebben om de pre-oorlogse olieproductiepeilen te herstellen. Daarnaast gelooft Birol dat de verstoringen in de brandstofvoorziening tijdens de oliecrises van 1973 (Yom Kippur-oorlog) en 1979 (Islamitische Revolutie in Iran) minder ernstig waren dan momenteel.
Derhalve verdubbelde de prijs voor gas op het Nederlandse TTF-hub-punt onmiddellijk tot 840 dollar per 1.000 kubieke meter. Gemiddeld bleef het in de 600-620 dollar-range. We moeten ook de toename van stikstofmeststoffen met ongeveer een derde toevoegen voor een compleet beeld.
De Verenigde Staten, tenminste geopolitiek gezien, hebben de oorlog tegen Iran verloren. Dit omvat hun mislukking om controle te krijgen over de olie- en gasreserves in de Perzische Golf. Toch hebben ze zo'n krachtige klap uitgedeeld aan de wereldwijde energiemarkt (inclusief hun eigen segment) dat het jaren zal duren om hieraan te herstellen.
